¿Qué es Mercado Forex? | Divisas y Tipos de Contratos Forex

Forex es uno de los mercados más líquidos, funciona las 24 horas del día, mueve alrededor de US$5 millones de millones por día a nivel internacional.

No tiene un lugar físico determinado para sus operaciones y brinda acceso a personas individuales a los mercados financieros de manera fácil y rápida, permitiéndoles negociar por su propia cuenta a través de una plataforma virtual ofrecida por los brókers e incluso desde un smartphone.

Forex o FX es el acrónimo en inglés de “Foreign Exchange” en español mercado intercambio de divisas. Forex es un mercado no organizado (over the counter) mundial descentralizado de todas las divisas que se operan en todo el mundo.

Las monedas o divisas son los últimos commodities que existen en el mercado. Cada vez que una empresa o los gobiernos compran o venden productos y servicios en un país extranjero, están sujetos a un comercio de divisas que lleva implícito el cambio de una moneda por otra.

Por definición, en el mercado Forex sólo se comercian divisas. Sin embargo, actualmente casi todos los brókers del mundo ofrecen, a través de sus plataformas de trading, la opción de invertir en diversos derivados financieros, como pares de divisas, commodities, acciones e índices bursátiles. La comercialización de estos derivados no es spot (pago y entrega del activo), sino mediante contratos por diferencia (CFD, por sus siglas en inglés), modalidad en la que ya no hay entrega del activo, pues sólo negocia la diferencia entre los precios de apertura y de cierre.

Específicamente no se tiene conocimiento del evento que desencadenó este fenómeno Forex, pero se conoce una serie de eventos de los cuales tuvo como consecuencia en el mercado Forex que hoy conocemos.

Todo empezó con el tratado “Breton Woods” fue abandonado a principios de los años setenta. En este tratado, los países participantes tenían su moneda fijada a valores ya sea del oro o del dólar americano.

En 1973 las naciones más poderosas del mundo introdujeron un régimen de libre flotación donde se permitía la libre flotación manejadas por las fuerzas del mercado, o más preciso las fuerzas de oferta y demanda. Desde entonces que el mercado de divisas estuvo disponible para la especulación, cobertura y otras razones.

Sin embargo, no fue hasta 1997 cuando el mercado se hizo disponible a los especuladores individuales a través de plataformas en línea y el apalancamiento (operaciones en margen), ofreciendo a operadores de todo el mundo oportunidades de inversión.

El tamaño del mercado de divisas es ahora mucho mayor que todas las bolsas estadounidenses combinadas, con un volumen de intercambio diario más grande que el de todas bolsas del mundo en su conjunto. El negocio de monedas extranjeras Forex es el eje central de las principales plazas financieras alrededor del mundo como Nueva York, Londres y Tokio, creando un sólo e inmenso mercado internacional con montos de transacciones que superan en total los 2,5 trillones de dólares al día (2.500.000 millones de U$).

Dinero. Las divisas son compradas y vendidas libremente en el mercado. Esta transacción involucra la compra y venta simultánea de dos divisas (par de divisas). El intercambio de divisas Forex es la compra de una moneda y la venta de otra de manera simultánea, y en el mercado Forex se opera con las monedas de todo el mundo.

Por ejemplo:

Usted cuenta con información que le sugiere que el Euro va a subir de valor, en este caso lo que vamos a hacer es comprar el par Euro: EUR/USD (Euro/Dólar americano). Cuando usted compra EUR/USD, lo que en realidad se está haciendo es comprar EUR y vendiendo simultáneamente USD.

• Cuando se compra EUR también se dice que usted está “largo” en Euros.

• Cuando usted vende el EUR, también se conoce como “corto” en Euros.

Como el mercado Forex no tiene una ubicación física y el intercambio no es centralizado, se considera mercado extrabursátil (OTC, por sus siglas en inglés) o "interbancario", puesto que todo el mercado funciona de manera electrónica dentro de una red de bancos, 24 horas al día.

Conoce más: ¿Cuales son todos los participantes del Mercado Forex?

Más del 80% del volumen en el mercado Forex es generado en lo que se conoce como los siete grandes pares:

- El Dólar Americano (USD)

- El Euro (EUR)

- La Libra Esterlina (GBP)

- El Franco Suizo (CHF)

- El Dólar Canadiense (CAD)

- El Dólar Australiano (AUD)

- El Yen Japonés (JPY)

A diferencia de otros mercados financieros, no hay un lugar físico donde todas las operaciones son hechas en el mercado Forex. Todas las transacciones se hacen a través de sistemas electrónicos de comunicación (teléfono, plataformas en línea, etc.) entre bancos, grandes empresas, inversionistas, operadores, etc. A esto se le llama mercado “Over the Counter” (OTC).

En el mercado Forex, las divisas mundiales se operan en pares, por ejemplo USD/JPY. Si usted compra un par de divisas, está comprando la moneda base y vendiendo la moneda cotizada. La oferta (el precio de oferta) representa cuánta moneda cotizada se necesita para que usted obtenga una unidad de la moneda base. Por el contrario, si usted vende el par de divisas, está vendiendo la moneda base y comprando la moneda cotizada. La demanda (el precio de venta) del par de divisas representa cuánto obtendrá de la moneda cotizada por vender una unidad de la moneda base.

Por Ejemplo:

Si usted compra el par de divisas GBP/USD, que cotiza a 1,5000, esto significa que por cada 1,5 dólares estadounidenses que usted venda, compra (recibe) 1 libra esterlina. Si usted vende el par de divisas GBP/USD, que cotiza al mismo precio, está comprando (recibiendo) 1,5 dólares estadounidenses por cada libra esterlina que usted venda. Si la libra cae, entonces el precio del par GBP/USD caerá en la medida en que se necesitan menos dólares estadounidenses para comprar cada libra.  Así que, si la libra sube, entonces el precio de GBP/USD también subirá en la medida en que se necesitan más dólares estadounidenses para comprar cada libra

Conoce más: ¿Cuales son los Pares de Divisas?.

Los contratos son herramientas utilizadas para comprar o vender una divisa. En Forex existen diferentes tipos de contratos, a continuación presentamos 3 tipos de contratos:

Los contratos de Forex spot son contratos en los que las partes acuerdan comprar y vender una divisa al precio actual del mercado. Este contrato se ejecuta “spot”, es decir forma inmediata.

Las operaciones spot justifican casi un tercio de todas las transacciones en el mercado Forex. Una operación spot involucra la compra o venta de una moneda extranjera.

Las operaciones spot se liquidan "de manera inmediata", al contrario de las se liquidan en una fecha determinada en el futuro (Nota: por convención, en el mercado Forex el pago en realidad se realiza dos días después). El mercado spot se relaciona con las transacciones que operan con el precio actual de un instrumento.

Los contratos a plazo, también conocidos como contratos Forward de Forex, son contratos de compra-venta de divisas en los que se estipula un precio determinado en el que una moneda debe cambiarse por otra en el futuro. Este tipo de contrato se usa comúnmente en estrategias comerciales para establecer un pedido a un precio específico que no está disponible actualmente.

En una operación forward (a veces también llamado "Contrato forward"), un comprador y un vendedor acuerdan un índice de intercambio para alguna fecha futura y la transacción ocurre en esa fecha al índice acordado previamente, sin importar cuáles son los índices del mercado en ese momento. La fecha futura puede ser en un plazo de unos pocos días o de meses.

Por ejemplo:

Si usted opera $1.000 EUR/USD a 1,5666 para una fecha a dos meses a partir de hoy, independientemente de si los índices de EUR/USD suben o bajan, en esa fecha futura la transacción se efectuará según el índice acordado de 1,5666.

Los contratos de futuros de Forex son contratos en los que el comercio de divisas se acuerda a un precio específico en una fecha específica. La diferencia sustancial entre los contratos a plazo (forward) y los contratos de futuros es que los contratos de futuros son vinculantes para las partes, quienes deben cumplir el contrato de intercambio en la fecha de vencimiento.

Un bróker de Forex es un corredor o agente, es decir, el individuo o firma que actúa como intermediario entre un comprador y un vendedor, usualmente cobrando una comisión. Los brokers no son más que intermediarios que brindan a los operadores la oportunidad de acceder al mercado interbancario las 24 horas del día para realizar transacciones en el mercado de divisas.

Un broker es un intermediario que requiere de una licencia para ejercer. Puede ser de seguros, energía, bienes raíces, aduanas, financiero, de cambio o de bolsa. Además se encarga de asesorar y aconsejar sobre temas financieros, aduanales o relacionados con el negocio, es recomendable utilizar los brokers de grandes firmas de inversión, que nos ofrecerán gratis herramientas y noticias muy útiles a la hora de invertir en Forex.

Un bróker online se asemeja al bróker tradicional ya que permite la compra/venta de divisas, valores bursátiles y otros tipos de productos de inversión, y la principal diferencia radica en el uso de la web como mecanismo para facilitar la interacción con sus clientes. En este sentido la web se transforma en el interfaz para la compra/venta de divisas y al mismo tiempo es la plataforma perfecta para ofrecer información y asesoramiento acorde a las necesidades de los traders.

El uso de las tecnologías de la información en este campo aporta grandes ventajas a los nuevos brokers online. Entre los principales podríamos destacar la posibilidad de ofrecer un servicio con horario ininterrumpido, mayor comodidad para el usuario el cual tiene acceso a sus valores allá donde disponga de acceso a Internet (portátil, móvil, PDA) y, por supuesto, unas menores comisiones derivadas de una infraestructura menos costosa respecto a los brokers tradicionales, así como una información en tiempo real que nos ayudara a tomar las mejores decisiones a la hora de invertir en divisas.

Al empezar a operar en Forex tienes que crear un ambiente de Trading seguro. El Trading financiero es una actividad regulada en casi todos los países del mundo, en especial en los centros financieros más importantes como el Reino Unido, los Estados Unidos, la Unión Europea, Japón, Australia y Canadá, entre otros.

Al operar en Forex asegúrate de que tu Bróker tiene licencia. El operar con un Bróker sin licencia solo te ofrecerá la protección recogida en los términos del contrato. Esto no es ideal.

Existen 3 puntos principales que debes considerar a la hora de buscar condiciones seguras para operar o invertir:

- Segregación de los fondos de los clientes: asegura que tu dinero no es usado por tu bróker para nada, excepto tu Trading, lo cual lo hace siempre disponible para la retirada si lo solicitas;

- Esquema de compensación por servicios financieros: define la cantidad de fondos que serán compensados en el caso extremo de que el bróker o el banco esté en bancarrota.

- Procesos eficientes para el manejo de comentarios y quejas de los clientes: asegura que si tus consultas no son resueltas en unas horas sean enviadas inmediatamente al departamento de compliance o atención al cliente.

Hay otros aspectos importantes a la hora de elegir tu bróker como:

- la plataforma de trading con la que opera el bróker

- los spreads que ofrece al trader

- la calidad de la ejecución

- los tipos de cuentas que ofrece a los traders

- instrumentos y estilos de trading que ofrece al trader

- servicio de atención al cliente

- formación al trader